Spotlight

Die weltweiten Finanzmärkte erlebten in der vergangenen Woche eine Konsolidierung und kaum nennenswerte Preisentwicklungen. Auch Bitcoin konnte keine neuen positiven Akzente setzen, sondern konsolidierte. Diese Phasen der "Entspannung" im Markt sind von elementarer Wichtigkeit, da somit volatile Abverkäufe "verhindert" werden können, indem der Markt stets in einer für viele Marktteilnehmer verständlichen Preisspanne bleibt und es somit wenig bis keine Gründe für überdurchschnittlich volatile Bewegungen gibt.

Digital Asset News

M2 Global Money Supply vs. Bitcoin Price (Global Overview)

Die Entwicklung der globalen Geldmenge M2 im Vergleich zum Bitcoin-Preis seit 2022. Bestimmte Zeiträume weisen eine Korrelation auf, insbesondere während monetärer Expansions- oder Straffungszyklen. Erhöhte weltweite Liquidität, welche mit dem M2 Money Supply dargestellt werden kann, sorgte historisch für steigende Bitcoinpreise. Somit könnte eine langanhaltende Erhöhung der Liquidität eine gute fundamentale Stärkung für digitale Assets bedeuten.

Bitcoin Dominance vs. Crypto Market Caps (BTC vs. Altcoins)

Die Stärke von Bitcoin auf dem digitalen Assetmarkt im Laufe der Zeit. Das Diagramm zeigt die BTC-Marktkapitalisierung, die Altcoin-Marktkapitalisierung und die Bitcoin-Dominanz (%). Die Zunahme der Dominanz spiegelt oft die Marktpräferenz für Bitcoin gegenüber volatileren Altcoins wider. Durch die starken Anstiege der vergangenen Wochen im Preis, ist auch die Dominanz von Bitcoin am Anteil des gesamten Marktes der digitalen Assets merklich gestiegen und liegt aktuell wieder bei über 60%.

Institutional Inflows into Bitcoin & Ethereum ETFs

Kapitalzuflüsse in Bitcoin- und Ethereum-ETFs, dargestellt in monatlichen USD-Ansichten. Die Daten zeigen das steigende Interesse institutioneller Anleger an regulierten Digitalen-Asset-Engagements. Die letzten Wochen verdeutlichten, dass erhöhte Zuflüsse in die Bitcoin ETFs oftmals auch positive Einflüsse auf die preisliche Entwicklungen von digitalen Assets darstellen. So sorgten zyklische Hochstände in den Zuflüssen auch zu lokalen Hochpunkten und sogar einem neuen Allzeithoch in Bitcoin.

Weekly Spot Volume vs. Bitcoin Price Movement

Wöchentliches Spotmarktvolumen überlagert mit Bitcoin-Preisbewegungen. Die aktuellen Volumenmuster deuten darauf hin, dass der Markt von Institutionen getrieben wird, während die Aktivität der Privatkunden relativ gedämpft bleibt. Auch wenn Bitcoin den Markt dominiert, wird viel Volumen in Altcoins gehandelt. Somit dient Bitcoin für viele Marktteilnehmer eher als Aufbewahrungsmittel und Altcoins dienen eher als Spekulationsobjekt und werden somit häufiger "getauscht". Ein hohes Spot Volumen entsteht oftmals an überdurchschnittlich volatilen Handelstagen.

Marktrückblick und - Ausblick

Die vergangene Handelswoche war von leichter Negativität und Konsolidierungsphasen geprägt. Nachdem Bitcoin ein neues Allzeithoch bei ~$112.000 erreichte, konnte der Trend kurzfristig nicht fortgesetzt werden und kleinere Gewinnmitnahmen / Abverkäufe waren die Folge. Aktuell rangiert Bitcoin bei ~$105.000 und verdeutlicht somit die fundamentale Stärke und tendenziell ruhige Verhaltensweise nach dem neuen Allzeithoch. Die Vergangenheit zeigt, dass eine erhöhte Volatilität rund um neue Hochpunkte eher für mittelfristige Negativität sorgte, wodurch die aktuelle Marktphase als eine sehr positive angesehen werden kann. Auch die weltweiten Finanzmärkte erlebten in der vergangenen Woche eine Konsolidierung, die von dem Hin-und-Her rund um die Zölle seitens der US-Regierung geprägt wurde. Die institutionellen Produkte rund um die Bitcoin ETFs erlebten hohe Zu- und Abflüsse zum Ende des Monats, was auf eine minimale Umstrukturierung einiger Portfolien hindeutet, dieser Wert jedoch unter 2% der Gesamtsumme liegt.

Charttechnik

Das neue Allzeithoch von Bitcoin etablierte einen neuen Hochpunkt bei $112.000, welcher weiterhin die Resistenz darstellt. Eine Supportetablierung über halb der $100.000 Marke, wie aktuell geschehen bei ~$103.000 dürfte den Markt und insbesondere Bitcoin weiter stabilisieren und Positivität aufbauen. Das Marktsentiment lässt weitere Aufschwünge vermuten, sollten die weltweiten Finanzmärkte solide Entwicklungen aufweisen und die Zuflüsse in digitale Assets voranschreiten, wie in den letzten Wochen. Sollte die psychologisch wichtige Marke von $100.000 unterschritten werden, so dürfte eine volatile Phase aufkeimen, mit potenzieller Supportbildung bei ~$95.000.

Bitcoin-Aufwärtsziele: $109.000, $112.500, $116.500
Bitcoin Abwärtsziele: $102.000, $100.000, $95.000
Ethereum Supportzone: $2.400
Ethereum Resistenzzone: $2.790

Bitcoin-Aufwärtsziele: $112.000, $115.500, $118.000
Bitcoin Abwärtsziele: $106.500, $104.000, $101.500
Ethereum Supportzone: $2.440
Ethereum Resistenzzone: $2.735